Välj den serie du mäter
Drawdown beskriver nedgång från en tidigare topp i en specificerad värdeserie. Ett saldo utan öppna positioner kan visa något annat än kontots löpande eget kapital. Insättningar och uttag behöver hanteras konsekvent för att jämförelsen ska bli meningsfull.
Förlust och återhämtning har olika nämnare
Om värdet faller från 100 till 80 är förlusten 20 procent av 100. Återhämtningen från 80 till 100 kräver däremot 25 procent av 80. Detta är en aritmetisk effekt, inte en prognos om hur lätt återhämtningen blir.
Mät även tid och fördelning
Två metoder kan ha samma största nedgång men helt olika tid under tidigare topp. Redovisa hur länge återhämtningen tog och om flera positioner samtidigt bidrog. Ett historiskt maximum är inte ett tak för framtida förlust.
Kontrollera din förståelse
En hypotetisk värdeserie är 100, 110, 99, 88, 105. Vilken är största drawdown i den angivna serien?
Visa förklaring
Från toppen 110 till botten 88 är nedgången 22/110 = 20 procent. Värdet 105 har fortfarande inte återtagit toppen. Exemplet förutsätter att inga in- eller utbetalningar skett.
Kontrollera originalet
Källor & vidare läsning
Källorna stöder definitioner och faktakontroll, inte våra hypotetiska övningar eller någon handelsrekommendation. Avtalsvillkor och lagstiftning varierar. Hänvisning innebär inte att källan godkänner Tandees.